Итак, что называется "от урагану к урагану..." Едва затихли комментарии международных экспертов по оценке итогов вчерашнего заседания членов FOMC по вопросу изменения ставок, над финансовыми рынками замаячила новая угроза в виде очередного урагана с красивым женским именем "Рита".
Однако изложим все по порядку. Как и ожидалось большинством экономистов, на очередном заседании Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США, где обсуждался уровень основных процентных ставок в США было принято решение повысить основную процентную ставку по федеральным фондам на 0.25% до уровня 3.75%, максимального более чем за четыре года.
Что стало уже 11-тым повышением ставки в США с 30 июня 2004 года.
Напомним, что в заявлении, которое было сделано по окончании заседания, было указано, что за то, чтобы повысить ставки, проголосовало девять членов комитета.
Причем один из них, господин Олсон, высказался за то, чтобы оставить ставки без изменения. Примечательно, что в заявлении было отмечено, что кредитно-денежная политика продолжает стимулировать развитие экономики, и потому процесс изменения ставок будет, по-прежнему, проходить "размеренными" темпами.
Многие эксперты заметили, что заключительное заявление оказалось не столь пессимистичным, как ожидалось. Так, инструкция FOMC сбалансировала риски со стороны "Катрины" и тем, что выбранный путь стратегии в монетарной политике ФРС останется неизменным.
Напомним, что в инструкции говорится, что последствия урагана "Катрина" не представляют угрозу в долгосрочной перспективе. При этом указывается, что в последние месяцы чистый индекс цен (индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители) в США находится на достаточно приемлемом уровне, однако риски инфляционного давления из-за высоких цен на энергоносители по-прежнему сохраняются.
Члены Комитета по Открытому рынку предупреждают, что экономические индикаторы сентября и октября не будут отражать долгосрочные фундаментальные реалии, и поэтому FOMC не будет опираться на них при принятии дальнейших решений.
В итоге, после прочтения итогового заявления, большинство аналитиков склонны полагать, что уровень основной процентной ставки достигнет 4.25% уже к концу этого года, а к середине 2006 года будет равным 5%.
Так вот, еще не успели инвесторы "перевести дух" и наметить новые долгосрочные покупки американской валюты, как ураганом над рынками пронеслось предупреждение метеорологов, что "Рита" может оказаться даже сильнее "Катрины".
Сила тропического шторма "Рита" может оказаться сопоставимой с "Катриной" - заявили сегодня синоптики. Шторму пока присвоена 2-я категория с силой ветра 110 миль в час (175 км/ч), однако уже сегодня он может перейти в 3-ю категорию со скоростью ветра не менее 111 миль в час и достигнуть 4-ой категории к вечеру этого дня.
Напомним, что урагану "Катрина" была присвоена 4-ая категория, а скорость ветра тогда достигала 140 миль в час.
Согласно прогнозов, уже послезавтра (в пятницу) "Рита" достигнет береговой линии США. Имея недавний печальный опыт за плечами, спасательные службы прибрежных территорий уже начали принудительную эвакуацию жителей.
А в западной части американского штата Луизианы, понесшим наибольшие потери после "Катрины", введено чрезвычайное положение. При этом метеорологи не исключают, что "Рита" накроет и Новый Орлеан, еще не восстановившийся от урагана "Катрина".
Неудивительно, что на этом фоне, несмотря на вчерашнее повышение процентных ставок и заявлении членов FOMC и далее повышать ставки "размеренными темпами", желающих покупать доллар оказалось достаточно мало.
Здесь уместно напомнить, что после недавно пронесшегося урагана "Катрина" доверие потребителей к экономике США упало до минимального уровня с января 1992 года.
Заметим также, что на фоне последних событий, не смогла поддержать американскую валюту и публикация данных по строительному сектору экономики США.
Так, количество строительств новых домов в США за август, при прогнозе 2.040 млн., составило 2.009 млн. А предыдущее значение было также пересмотрено в сторону снижения, с 2.042 до 2.035 млн.
Индикатор не только оказался ниже ожидаемого уровня, но и показал снижение объема строительств новых домов уже второй месяц подряд, что наблюдается впервые с начала прошлого года.
При этом количество разрешений на строительство в США за август, при прогнозе 2.125 млн., и предыдущем значении 2.167 млн.; составило 2.124 млн.
В итоге мы полагаем, что очередной ажиотаж, воцарившийся ныне на рынках, приведет доллар к некоторой нисходящей коррекции. А это, в свою очередь, предоставит нам уникальную возможность для открытия долгосрочных покупок с более безопасных уровней.
Идеальным, в этой связи, видится открытие стратегических "лонгов" с уровней, близких к 1,2600.
Однако, увы, даже при этом нельзя полностью исключать углубления коррекции до уровней 1,2470. Однако подобное "ралли" может произойти только в том случае, если "Рита" окажется сильнее "Катрины".
Пока же рекомендуем придерживаться следующих рекомендаций: покупать доллар/франк при снижении к уровню 1,2610, усиливать "лонги" в случае дальнейшего снижения к 1,2470, и даже ниже. Вероятность преодоления ключевого рубежа на 1,2250 нам видится ничтожно малой.
Для курса доллар/канадец ключевое значение будет иметь отметка 1,1725. Так, последовательное закрытие двух дней выше нее, станет первым сигналом к изменению дневного тренда и в этой паре. Или, по крайней мере, просигнализирует о начале значительной восходящей коррекции.
09:58
EUR/USD
USD/CHF